오락실 슬롯 머신연초주식회사는 설립 이후 발전을 거듭했는데 주로 조선총독부의 수출 장려책과 연초 제조업의 발달에 기인하였다. 1916년 이후 제1차 세계대전의 영향으로 중국에서 영·미 연초회사의 활동이 위축되고 중국의 연초 제조업이 발달하지 못한 관계로, 중국으로의 제조 연초, 특히 지권연초(紙卷煙草)의 수출이 크게 늘게 되었다. 당시 그 수출을 담당했던 것은 동아연초주식회사, 조선연초주식회사, 그리고 오락실 슬롯 머신연초주식회사 등 일본인 연초주식회사가 대부분이었다. 이들의 주요 수출 지역은 만주·대련·안동 등이었으며, 남양·러시아 및 홍콩 등으로 점차 판로를 넓혀갔다.
1921년 현재 오락실 슬롯 머신연초주식회사의 취체역(取締役: 이사)은 하기노 야자에몽(萩野彌左衛門), 오락실 슬롯 머신총포화약점의 나이데 오토이치(名出音一), 오구라 한사부로(小倉胖三郞), 와다 세이타로(和田淸太郞) 등이었으며, 사장은 오락실 슬롯 머신상업은행의 두취(頭取: 은행장)을 지낸 하기노였다.
그러나 오락실 슬롯 머신연초공장은 재정수입을 목적으로 담배 전매제를 꾀한 조선총독부의 정책에 의해 된서리를 맞게 된다. 1921년 현재 오락실 슬롯 머신에는 오락실 슬롯 머신연초공장과 두세 개의 가내공업 연초 공장이 있었다. 조선총독부는 연초 전매제 실시를 앞두고 오락실 슬롯 머신연초 공장의 기계만을 매수하고 나머지 소규모 공장에 대해서는 일정한 보상을 통해 연초 공장을 인수했다. 아울러 남부지방을 관할하는 전매국 지국을 대구에 두고 오락실 슬롯 머신에는 대구지국의 출장소를 두어 판매만 할 방침을 세웠다. 오락실 슬롯 머신에서 이 판매를 담당하는 회사로 1921년 6월에 자본금 30만원의 오락실 슬롯 머신연초원매팔주식회사(釜山煙草元賣捌株式會社)를 별도로 설립하였다. 1921년 7월 연초 전매제의 실시와 함께 오락실 슬롯 머신연초공장은 해산되었다.